Các trader “lính mới” thường cảm thấy hứng thú đối với thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn do hứa hẹn lợi nhuận cao. Các bài viết của KOL về những khoản lợi nhuận khổng lồ và nhiều quảng cáo từ các sàn giao dịch phái sinh cung cấp đòn bẩy gấp 100 lần là điều không thể cưỡng lại đối với hầu hết mọi người.
Những sai lầm cần tránh khi giao dịch futures
Tuy trader có thể tăng lợi nhuận một cách hiệu quả với hợp đồng phái sinh định kỳ, nhưng chỉ cần vài sai lầm cũng đủ biến giấc mơ kiếm được lợi nhuận “khủng” thành ác mộng và trắng tay trong chốc lát. Ngay cả nhà đầu tư có kinh nghiệm trong các thị trường truyền thống cũng trở thành nạn nhân của một số vấn đề cụ thể trong thị trường tiền điện tử.
Các công cụ phái sinh crypto hoạt động tương tự như thị trường truyền thống vì người mua và người bán ký kết hợp đồng phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Không thể chuyển nhượng hợp đồng qua các sàn giao dịch khác nhau, cũng như không thể rút lại.
Hầu hết các sàn đều cung cấp hợp đồng quyền chọn được định giá bằng Bitcoin và ETH nên lãi hoặc lỗ sẽ khác nhau tùy theo biến động giá của tài sản. Hợp đồng quyền chọn cũng cung cấp quyền mua và bán vào một ngày sau đó với mức giá xác định trước. Điều này mang lại cho các trader khả năng xây dựng chiến lược đòn bẩy và phòng ngừa rủi ro.
Độ lồi (Convexity) có thể giết chết tài khoản của bạn
Vấn đề trước tiên mà những nhà giao dịch gặp phải khi tham gia vào thị trường công cụ phái sinh tiền điện tử chính là hiện tượng độ lồi (Convexity). Trong hoàn cảnh này, giá trị của tiền gửi margin sẽ thay đổi theo từng biến động của giá tài sản cơ sở. Cụ thể hơn, khi giá Bitcoin có xu hướng tăng lên, số tiền ký quỹ mà các nhà đầu tư đang nắm giữ cũng sẽ gia tăng tính theo USD, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc sử dụng thêm đòn bẩy trong giao dịch.
Tuy nhiên, vấn đề sẽ trở nên nghiêm trọng hơn khi giá trị của BTC bất ngờ sụt giảm. Lúc này, tiền gửi margin của nhà đầu tư cũng sẽ giảm tương ứng, gây ra không ít rắc rối. Các trader thường rơi vào trạng thái quá hưng phấn khi thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai, và những yếu tố tích cực từ sự gia tăng giá BTC sẽ khiến họ thiếu thận trọng, làm giảm mức độ kiểm soát đòn bẩy của mình. Vì vậy, các trader cần phải hết sức cẩn thận và không nên vội vàng mở rộng vị thế chỉ vì nhận thấy giá trị tiền gửi margin đang gia tăng nhanh chóng.
Margin riêng biệt mang lại lợi ích nhưng cũng không ít rủi ro
Các sàn giao dịch phái sinh yêu cầu người dùng chuyển tiền từ ví giao ngay thông thường sang thị trường hợp đồng tương lai và một số sẽ cung cấp margin riêng biệt cho hợp đồng vĩnh viễn và hàng tháng. Các trader có thể lựa chọn giữa tài sản thế chấp chéo (có nghĩa là cùng một khoản tiền gửi phục vụ nhiều vị trí) hoặc riêng biệt.
Mỗi lựa chọn có những lợi ích riêng, nhưng các trader mới bắt đầu thường bối rối và bị thanh lý do không quản lý tiền gửi margin một cách chính xác. Mặt khác, margin riêng biệt linh hoạt hơn để hỗ trợ rủi ro, nhưng yêu cầu các biện pháp điều động bổ sung để ngăn chặn thanh lý quá mức. Để giải quyết vấn đề này, phải luôn sử dụng margin chéo và nhập lệnh cắt lỗ thủ công cho mỗi giao dịch.
Không phải mọi thị trường quyền chọn đều có thanh khoản
Một sai lầm phổ biến khác mà nhiều nhà đầu tư thường mắc phải là tham gia giao dịch trên thị trường quyền chọn có tính thanh khoản thấp. Việc thực hiện các giao dịch với các hợp đồng quyền chọn không có thanh khoản sẽ dẫn đến chi phí cao hơn cho việc mở và đóng các vị trí, cùng với những chi phí ngầm mà các hợp đồng quyền chọn đã phải chịu do sự biến động mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử.
Các trader hoạt động trong lĩnh vực quyền chọn cần phải đảm bảo rằng lượng hợp đồng mở (OI) ít nhất gấp 50 lần số lượng hợp đồng mà họ đang có ý định giao dịch. OI chính là đại diện cho tổng số hợp đồng chưa được hoàn tất, đi kèm với giá thực hiện và ngày đáo hạn đã được giao dịch trước đó, vì vậy việc xác định nó một cách chính xác là rất quan trọng cho quyết định giao dịch.
Việc nắm bắt được những biến động tiềm ẩn trong thị trường có thể mang lại lợi ích lớn cho các trader, giúp họ đưa ra những quyết định chính xác hơn về giá hiện tại của hợp đồng quyền chọn cũng như những xu hướng thay đổi có khả năng xảy ra trong tương lai. Cần lưu ý rằng, khi mức độ biến động tiềm ẩn gia tăng, phí chênh lệch của quyền chọn cũng sẽ tăng theo, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch của bạn. Chiến lược tốt nhất là tránh các lệnh mua và bán có biến động quá cao.
Tóm lại, cần thời gian để thành thạo giao dịch công cụ phái sinh, vì vậy các trader nên bắt đầu với quy mô nhỏ và thử nghiệm từng chức năng, thị trường trước khi đặt cược lớn.
